ArfCapital @ArfCap

“Eski Haritalar, Yeni Sular: Piyasalar Yeniden Şekillenirken” paneli ile Dr. Tuğba Özay (@t_ozay ), Dr. Emrah Ahi (@DrEmrahAhi ), Sarp Tomruk ve Şant Manukyan (@SantManukyan) sahnede!

Sektörün önde gelenlerinin buluştuğu #MatriksZirve2026 ‘da bulunmaktan memnuniyet duyuyoruz. Herkesi standamıza bekliyoruz.

Ateşkes fiyatlaması olurken grafikteki detaya dikkat. * Ateşkes haberiyle birlikte petrol vadeli eğrisindeki aşırı "backwardation"ın (yakın vadede mal bulamama korkusunun) söndüğünü görüyoruz. * 1 Ay-12 Ay makasındaki bu çöküş, fiziki piyasaların nefes alacağına işaret ediyor. * Ancak hala tam sönümlenmemiş. Normallerine göre hala yüksek.

* G7 ülkelerinin stratejik rezervlerinde 1.1 milyon varil petrol var. * Bugün IEA (Uluslararası Enerji Ajansı) rezervlerden 400 milyon varil petrol satışı için uzlaştı. * Bu rakam çok gibi görünmekle beraber Hürmüz Boğazı’ndan geçen 20 günlük petrole denk geliyor. * Yani sorun stok değil akım (flow).

Geçenlerde bahsettiğim yüksek korelasyon sürüyor. $BTC ve Software hisseleri karbon kopya hareket etmeye devam ediyor. Şimdi de ikisi aynı şekilde toparlıyor. Fiyatlamayı belirleyen ana motor hala makro likidite ve risk iştahı. Her iki varlık da uzun durasyonlu, likiditeye duyarlı, yüksek beta varlıklar.

Emrah Ahi @DrEmrahAhi

7 months ago

Bitcoindeki düşüş ile alakalı çok hikaye yazılıyor. Yaşadağımız şey klasik macro liquidity crunch: •⁠ ⁠Fed Reverse Repo (RRP) neredeyse sıfırlandı. TGA (Hazine hesabı) hızla yükseliyor → artık rezervler banka sisteminden çekiliyor. •⁠ ⁠⁠Net likidite (Fed BS - TGA -

23 24 337 105K 152

* Zayıf dolar, güçlü EM devam mi? * Fed yeni dönemde nasıl bir patika izleyecek? * ABD varlıklarında görünüm nasıl seyredecek? * Emtialarda bizi nasıl bir dönem bekliyor? Sevgili @t_ozay ile bugünkü yayında tüm bu başlıkları ele aldık. 👇

EKOTÜRK @Ekoturktv

6 months ago

STÜDYO AVRUPA | Warsh yönetimindeki Fed'in adımları ne olacak? 🗣️Dr. Emrah Ahi: Warsh biraz daha dengeli bir politika izleyecektir diye düşünüyorum. 🔴Yayının tamamı için: youtu.be/cHanjvvES2U [@t_ozay & @DrEmrahAhi]

0 1 5 7K 0

Getiri Peşinde Koşarken Riskleri Unutmayın: Yatırımcı İçin Risk Yönetimi Rehberi @theMagger da @odeabank için kaleme aldım: themagger.com/yatirimda-risk…

Bitcoindeki düşüş ile alakalı çok hikaye yazılıyor. Yaşadağımız şey klasik macro liquidity crunch: •⁠ ⁠Fed Reverse Repo (RRP) neredeyse sıfırlandı. TGA (Hazine hesabı) hızla yükseliyor → artık rezervler banka sisteminden çekiliyor. •⁠ ⁠⁠Net likidite (Fed BS - TGA - RRP) 2025’ten beri en sert düşüşünü yapıyor. •⁠ ⁠$BTC ve $IGV (ABD software ETF) 30-günlük korelasyonu %70’lere çıktı. •⁠ ⁠⁠İkisi de aynı şey: uzun vadeli, likiditeye aşırı duyarlı, yüksek beta varlık. •⁠ ⁠⁠#BTC spot ETF’ler net negatif flow’da. •⁠ ⁠⁠ETF’ler artık arz yaratıyor, madencilik arzından 2 kat fazla BTC piyasaya geliyor. •⁠ ⁠⁠Piyasa fiyatlaması “Bitcoin = software = high-beta liquidity proxy”

Mobil'in yeni Versiyonu ile Endekslerde bir @ArfCap ürünü olan @Riskometre eklendi Ekosistem diye boşuna çabalamıyoruz değil mi :) @DrEmrahAhi Faruk Özbaş sıkı ekip sıkı işler

keyboard_arrow_left Previous keyboard_arrow_right Next

CME, sert hareketler nedeniyle değerli metallerde teminat gerekliliklerini yükseltti. 29 Aralık’tan itibaren geçerli olacak. Bu tür margin artışları geçmişte kaldıraçlı pozisyonların çözülmesi ve fiyat geri çekilmeleri ile sonuçlanmıştı. Detay için: cmegroup.com/notices/cleari…

Bu akşam gelen #Fed kararında asıl hikaye: “rezervleri bol tutma” gerekçesiyle kısa vadeli hazine kâğıdı alımlarına yeniden başlıyorlar. Yani adına #QE demiyorlar ama işlevi 💵 likidite enjeksiyonu → küresel risk iştahı için yeni bir destek. Detaylar için 👇🏼 federalreserve.gov/monetarypolicy…

Almanya 🇩🇪 ayağa kalkıyor. 📈 Herkes teknoloji hisselerine odaklanmışken, DAX tarafında tablo hızla değişiyor: ✅ Sanayi üretimi %1.8 arttı, beklentilerin üzerinde ✅ Alman hisseleri ABD borsalarına göre %37.5 iskontolu Yeni bir trendin başlangıcında olabilir miyiz? Makro ve değerleme analizinin tamamı 👇 open.substack.com/pub/arfcapital… ---------------------------- Germany 🇩🇪 is waking up. 📈 While everyone is glued to big tech, something interesting is happening in the DAX: ✅ Industrial production jumped 1.8%, above expectations ✅ German stocks are trading at a 37.5% discount vs. the U.S. Could this be the beginning of a real trend shift? Full macro & valuation breakdown 👇 open.substack.com/pub/arfcapital… #DAX #Almanya #Borsa #Piyasalar #MakroEkonomi #Yatırım #AvrupaBorsaları #Finans #Germany #Markets #Investing #Macro #Valuation #EuropeStocks #Finance

Birazdan saat 18:00’de sevgili @hayatecemagat ile küresel ve TR piyasa gelişmelerini değerlendireceğiz. Bekleriz ..

Kasım enflasyon verileri geldi 👇 🇹🇷 Türkiye – Kasım • TÜFE aylık %0,87 (beklenti %1,25’in altında) • TÜFE yıllık %31,07 (beklenti %31,60’ın altında) • ÜFE aylık %0,84 (önceki %1,63’ten geriledi) • ÜFE yıllık %27,23 (önceki %27,00) Manşet enflasyonun beklentinin altında kalması, dezenflasyon sürecine girildiği algısını destekliyor. Aylık artışın görece sınırlı olması, mevcut faiz seviyeleriyle birlikte TL varlıklarda reel getiri algısını güçlendiriyor ve faiz indirimi beklentisini de güçlendiriyor. TL varlıklara yatırım yapan fonları kolayca analiz etmek için 👇 app.fundfy.net

📈 Nvidia’da Fırtına Dindi, Sessizlik Sonrası Yükseliş Potansiyeli! 🚀 Nvidia’daki sert düşüş fırsata dönüşüyor! Modelimiz, Nvdia'yı etkileyen finansal göstergelerin iyileştiğine işaret ediyor. Geçmişte benzer model seviyelerinden dönüşlerde güçlü yükselişler yaşandı. Risk ve getiri gözetildiğinde, bulunduğumuz nokta tarihsel olarak iyi bir fırsat olabilir. 👇🏼Detaylı Raporumuz için: open.substack.com/pub/arfcapital… ——— 📈 The Storm Has Passed for Nvidia — Potential Upside After the Silence! 🚀 The sharp decline in Nvidia is turning into an opportunity! Our model indicates that the financial indicators affecting Nvidia are improving. In the past, similar model levels have been followed by strong upward moves. Considering risk and return, the current level may historically represent a rare opportunity. 👇🏼For detailed report: open.substack.com/pub/arfcapital… #Nvidia #NVDA #StockMarket #Investing #AI #Tech #trading #Borsa #Yatırım #Hisse #Teknoloji #mag7 #nasdaq

Last week we noted that subfactor pressures were stretched and the reversal zone was approaching, a regime that has historically offered strong risk-adjusted payoffs. The latest readings now confirm that the reversal is in motion, with Equity, Credit, and Liquidity momentum all turning up from deeply negative territory. substack.com/@arfcapital/no… #markets #macro #quant #factors #riskpremia #equity #credit #liquidity #macrotrading #marketreversal

❗️@DrEmrahAhi bugün katıldığı yayında global piyasaları değerlendirdi: • “Japonya uzun süredir büyüme ve deflasyon sorunu yaşıyor; piyasalar yeni teşvik paketlerinin dozajının kaçmasından endişeli.” • “Son dönemde özellikle ABD borsalarındaki düşüşün en önemli nedeni likidite. Hükümet kapanışı likiditeyi bozdu.” • “Fed’in faiz kararı ikincil önemde. Aralık beklentisi değişse de 2026 beklentileri sabit kaldı.”

Saat 11:10’da @cnbceofficial Küresel Görünüm’de sevgili @mmeryemkenan ile küresel piyasa gelişmelerini değerlendireceğiz. Bekleriz ..