ETFreporting @etfreporting

Ici et sur d'autres médias, tout le monde parle de construction de portefeuilles investi en #ETF. De plus en plus d'outils permettent de sélectionner des suports, optimiser des allocations ou générer des reportings. Mais le véritable défi commence souvent après la création du portefeuille. Comment vérifier qu'il respecte toujours sa méthode d'investissement ? Comment contrôler qu'il reste compatible avec le profil de risque du client ? ou vos propres attentes si vous êtes investisseur. Comment surveiller les dérives d'allocation, les concentrations ou les écarts aux règles de gestion ? Comment s'assurer que les positions détenues correspondent réellement aux positions attendues ? Chez ETF Reporting, nous pensons qu'un portefeuille ne doit pas seulement être construit. Il doit être gouverné. En écartant toute forme d'émotions. C'est cette réflexion qui nous a conduits à concevoir cette plateforme de services reposant sur cinq piliers : ➡️ Plus de 50 univers ETF alimentés par des données de marché, risques, performances, indicateurs techniques et OST ➡️ Des modèles d'investissement et des profils de risque personnalisables ➡️ Un moteur de contraintes capable de transformer une politique d'investissement en règles mesurables ➡️ Un dispositif de contrôle et de surveillance continue des portefeuilles ➡️ Pour les professionnels, une tenue de position réconciliée (avec la banque), garantissant que les décisions prises et à prendre reposent sur des données fiables et validées. Parce qu'une allocation n'est pas un événement. C'est un processus. #ETF #AssetManagement #PortfolioManagement #WealthManagement #PrivateBanking #FamilyOffice #CGP #Fintech #InvestmentManagement #ETFReporting

Dans quelques jours, nous vous dirons pourquoi nos membres particuliers disposeront de la meilleure plateforme de services de gestion de portefeuilles. Notre objectif était de couvrir simultanément et au sen d'une seule et même plateforme : ➡️la construction d'allocations, ➡️le contrôle des contraintes, ➡️la tenue de positions, ➡️et le rapprochement dépositaire. La chaine est désormais complète. On ne promettra plus une performance à votre patrimoine. Par contre, on vous promet qu'il bénéficiera d'une construction, d'un suivi, d'un contrôle et d'une traçabilité comparables aux standards des investisseurs institutionnels. Des méthodes habituellement réservées aux investisseurs institutionnels seront désormais accessibles aux patrimoines privés.

A condition de disposer de bons outils et de bonnes data, les #ETF changent la manière de construire un portefeuille patrimonial robuste. On vous explique pourquoi au travers d'un exemple tout simple. Pendant des décennies, les #obligations ont été présentées par les professionnels du conseil (sous la surveillance de l'AMF) comme la poche “prudente” d’un portefeuille. Incontournable pour le patrimoine d'un "bon père de famille" Puis est arrivé le monde post-COVID. Hausse brutale des taux, inflation persistante, corrélation actions/obligations parfois positive… et soudain certains fonds obligataires “défensifs” ont affiché des #drawdowns historiques. Le plus surprenant ? Les ETF #bear sur obligations d’État allemandes pourtant classés comme produits complexes, donc risqués, donc non présentables présentent depuis +3 ans : 🟢 une trajectoire plus stable, 🟢 une meilleure convexité, 🟢 et surtout un comportement rendement/risque bien plus robuste que de nombreux ETF obligataires traditionnels long duration. Cà dure depuis 4 ans et ce n'est pas prêt de changer. Cela pose une vraie question : doit-on continuer à classifier le risque uniquement par la nature des instruments (actions/obligations)… ou davantage par le comportement réel de l'allocation proposée ? Le monde a changé. Nos modèles de construction de portefeuille doivent évoluer. Nous lançons très bientôt l'un des plus puissants services en ligne de construction de portefeuilles en ETF Amundi German Bund Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc ISIN FR0010869578

Les stratégies Relative #Momentum en #ETF comme celle du PEA MM14 SL démontrent encore une fois ces derniers jours une réalité plus puissante que les intérêts composés (qui n'a rien d'une puissance en réalité) ➡️Ce n’est pas la fréquence des gains qui compte, mais leur intensité. Oui, une stratégie Momentum sous-performe souvent le MSCI World au quotidien. Voir l'image. Mais ce n’est pas une faiblesse! C’est précisément ce qui fait sa force. Car pendant que les petites pertes s’enchaînent, maîtrisées, les phases de surperformance captées par le momentum sont nettement plus puissantes. Le facteur relative momentum (quand il est maitrisé) agit comme un filtre d’opportunités : il se positionne sur les actifs les plus forts et exploite pleinement les tendances. C'est le but me direz-vous. ➡️Résultat : quelques mouvements majeurs suffisent à créer une surperformance franche et massive. C’est une stratégie d’investisseur #discipliné, qui accepte d’avoir “souvent tort” pour avoir raison là où ça compte vraiment. Au final, le verdict est sans appel : moins de victoires… mais un capital multiplié par 2

@spyeagle74 Insane depuis 2017

Pourquoi une stratégie relative #momentum bâtie en #ETF passifs (avec rotation mensuelle) ne bat elle pas systématiquement son indice en continu ? ➡️Réponse : Parce qu’elle n’est pas conçue pour ça. Observez les marchés : à court terme, plusieurs forces jouent contre elle : 😠rotations trop rapides vs tendances encore incertaines 😠faux signaux (merci Trump) 😠phases de marché latérales où le momentum est inefficace ➡️ Conséquence : des écarts de performance fréquents, parfois négatifs. Mais c’est précisément le prix à payer. 📊 Sur longue période, comme l’illustre le graphique intégré dans les rapports de notre plateforme : 🥇les tendances fortes finissent par dominer 🥈les pertes sont contenues lors des marchés baissiers 🥉la surperformance devient cumulative Le relative #momentum est une stratégie d’avantage statistique, pas de constance. Sans biais, vierge d'émotion. 👉 Chercher une surperformance linéaire, c’est mal comprendre sa nature. Enfin, arrêtez de regarder les graphiques illustrant la soit disante magie ou puissance des "intérêts composés".

Message adressé aux détenteurs de #PEA ouvert avant le 1er janvier 2018. La doctrine fiscale actuelle dit que les gains acquis avant le 1er janvier 2018 restent soumis aux taux historiques. Par contre les gains acquis après le 1er janvier 2018 sont soumis au taux en vigueur au moment du retrait soit 18,6% au 28 mars 2026 rothschildandco.com/fr/actualites/…

@GaryAntonacci est à l'origine de la création de @etfreporting qui reste à ce jour et à notre connaissance le seul PMS (Portfolio Management Services) en Europe intégrant toutes les fonctionnalités pour mener une stratégie #Momentum ou #TrendFollowing Selon Antonacci : 1⃣l’investissement traditionnel (buy & hold + diversification) est insuffisant, 2⃣le factor investing (value, small cap, etc.) est souvent mal fondé, 3⃣ #tendances et #comportements de marché devraient constituer la prochaine évolution majeure. Chiffres à l'appui, depuis 2018 nous adhérons à cette vision et à ce nouvel âge de l'investissement. Comme un nombre important de professionnels de la gestion active. Nous vous invitons à lire cet article dont nous avons extrait ce paragraphe: "Le premier #ETF a été proposé au public en 1976. Initialement, il a suscité le mépris et l'indifférence, comme c'est souvent le cas pour les idées novatrices. Aujourd'hui, 50 ans plus tard, 5 000 milliards de dollars sont investis dans des fonds indiciels. Ces derniers devraient bientôt représenter 80 à 90 % de l'ensemble des actifs investis." optimalmomentum.com/is-modern-inve…

@GaryAntonacci est à l'origine de la création de @etfreporting qui reste à ce jour le seul PMS (Portfolio Management Services) en Europe intégrant toutes les fonctionnalités pour mener une stratégie #Momentum ou #TrendFollowing Selon Antonacci : 1⃣l’investissement traditionnel (buy & hold + diversification) est insuffisant, 2⃣le factor investing (value, small cap, etc.) est souvent mal fondé, 3⃣l’avenir de l’investissement est quantitatif et systématique. L’investissement moderne repose encore largement sur des méthodes inefficaces (ex allocation 60/40), et les stratégies quantitatives basées sur les #tendances et les #comportements de marché pourraient constituer la prochaine évolution majeure. Nous adhérons à ce nouvel âge de l'investissement, comme un nombre des professionnels de la gestion contraints de rester dans les schémas actuels. Nous vous invitons à lire cet article percutant dont nous avons extrait ce paragraphe: "Le premier #ETF a été proposé au public en 1976. Initialement, il a suscité le mépris et l'indifférence, comme c'est souvent le cas pour les idées novatrices. Aujourd'hui, 50 ans plus tard, 5 000 milliards de dollars sont investis dans des fonds indiciels. Ces derniers devraient bientôt représenter 80 à 90 % de l'ensemble des actifs investis." optimalmomentum.com/is-modern-inve…

Intéressant de lire les différentes analyses par l'IA. En tout cas, de manière factuelle, derrière ces 3 graphiques se cache une courbe de volatilité, comme il existe une courbe de taux. Ce qu'elle nous enseigne ? Le stress est très présent à court terme, mais tant que la courbe rouge reste (très) éloignée des 2 autres, le marché parie sur un rebond à moyen terme. Le marché a t il raison? C'est LA question. En tout cas, il ne se couvre pas et ne parie pas sur un long krach.

Vous avez accès à votre agent AI ? Demandez lui d'analyser ce graphique. Partagez votre retour ici. Merci

Dernière analyse de la courbe de volatilité du 13 mars 1⃣le stress à très court terme est très intense (le VIX à 9 jours > 2 x VIX à moyen terme) 2⃣mais pas encore une crise "installée" puisque le VIX à moyen terme est très loin ... 3⃣ avec un niveau de couverture saturé, on a les conditions d'un rebond technique SAUF si VIXY et VIXM rejoignent VIX et VIX9D Conclusion : suivre le ratio VIX9D/VIXM. S'il est proche de 1, on entre en mode panique avec une propagation du stress à toutes les échéances. Sinon, rebond des marchés actions à venir. Quand? On en sait rien; mais abonnez vous et vous le saurez peut être.

@Kovacs_Breton Merci. Le côté imminent d'un stress concentré sur quelques jours apparait clairement de ton côté. Je refais un point dans l'après midi pour tenir compte des dernières évolutions de la courbe de volatilité.

@kniigo Il n'a jamais évoqué une inversion de la courbe de volatilité en cours?

Contrairement à ce qui est écrit ici ou là, l’IA ne transforme pas seulement le métier de conseiller en gestion de patrimoine. Elle transforme aussi (et déjà) le client. En 2026, un client non avisé peut désormais analyser une proposition, comparer les enveloppes, les fonds sélectionnés ou challenger une allocation supposée personnalisée… en quelques minutes avec l’IA. Résultat : la relation conseiller/client évolue dans de très larges proportions. Pour dire les choses plus simplement, on passe d’une relation fondée sur l’asymétrie d’informations à une relation fondée sur la justification de ses choix. Le conseiller n’est plus seulement celui qui propose. Il deviendra celui qui doit expliquer, arbitrer et donner une vision stratégique. Et ce au meilleur prix. L’IA ne crée donc pas seulement des conseillers augmentés. Elle crée aussi des clients augmentés et c’est probablement là qu'est la Révolution. Ni les professionnels, ni les investisseurs, ni même les instances réglementaires sont prêts. Tout reste à reconstruire. #IA #GestionDePatrimoine #CGP #Conseil

Les signaux que vous voyez ci-dessous proviennent d'un titre fictif enregistré sur notre plateforme qui suit le ratio VIXM/VIXY L'objectif de cet indicateur est de mesurer la #pente de la courbe du #VIX en comparant les futures 1M et 3M. Les courbes que vous voyez ici comparent la valeur de ce ratio (courbe bleue) à sa moyenne mobile 200 (courbe dorée) 1⃣les chutes rapides du signal indiquent un fort #stress 2⃣les niveaux élevés du signal indiquent une forte #complaisance 3⃣lorsque le signal passe sous sa MM200, on rentre en mode #panic C’est une approche que regardent les desks volatility (les vendeurs de volatilité fonds, dealers). C’est ce changement de régime que nous vous offrons la possibilité de suivre. Le 8/3/2026 le signal est encore > MM200 mais en cas de franchissement net (le 9/3), il faudra vous poser les bonnes questions.

Si vous êtes abonnés à nos services (particulier ou pro), vous recevrez par email vers 16h30 les rotations sur les modèles publics que vous suivrez ainsi que les rotations de vos propres portefeuilles (enregistrés dans votre atelier) s'ils sont programmés pour être gérés en mode momentum ou market-timinq. 1er niveau d'abonnement

Avec une performance 2026 de +15% et de +21%/an depuis 2017, le modèle #PEA #momentum MM14 SL attire de + en + votre curiosité. Merci L'occasion de faire un bref récap sur cette stratégie #trendfollowing multi-horizon. Une stratégie active avec des fonds passifs, un concept méconnu sur X mais parfaitement documenté si on prend la peine de chercher. Le principe multi horizon est solide : ➡️long terme: on sélectionne des gagnants ➡️court terme: on évite d’acheter un ETF qui vient de casser sa tendance. Donc les composantes de ce modèle sont: ➡️structure univers simple diversifiée et réduite ➡️diversification commodities ➡️signal dominant long terme (6M) ➡️filtre cash si signaux négatifs ➡️univers limité (4 ETF) ➡️rééquilibrage mensuel ➡️rotation macro cohérente C’est une stratégie simple, propre, lisible et robuste comme les 10 années passées le montrent sur le graphique (capital x4,8). Elle a ses défauts (comme sa sous performance en 2025 suite aux aller retours de Trump), mais ils sont largement compensés par ses bénéfices sur une longue période. Enfin, une #rotation tactique liée aux régimes inflation/énergie montre la pertinence des matières premières dans un portefeuille #PEA: 🗓️brièvement en 2021 🗓️fortement en 2022 🗓️ponctuellement 2025 🗓️et maintenant en 2026 jusqu'à ??? Bienvenue dans l'univers du #momentum investing. Ce n'est pas magique, mais ses logiques et ses principes sont claires et défendables.